案例导入  吉利汽车并购沃尔沃

第一讲  资本运营概述

一、资本的含义、特点、构成

二、资本运营的含义

三、资本运营的两个层次：狭义、广义

四、资本运营的原则

五、资本运营的特点

六、资本运营的风险

七、资本运营方式

八、西方国家的“公有化”与“私有化”

九、我国的“国营化”历史

案例  国美电器资本运作

第二讲  大型国资企业成功经营的核心要素

一、聚焦核心业务

二、处置非核心业务

三、选择与战略定位和业务发展相匹配的有效管控模式

四、构建以股东价值最大化为导向的绩效评价体系

案例   东风公司的资本运营

第三讲  大型国有投资控股集团的运营模式

一、大型国有投资控股集团的功能定位

二、大型国有投资控股集团在国资改革中发挥的作用

三、大型国有投资控股集团的总体运营模式

四、大型国有投资控股集团可持续发展的商务模式

五、大型国有投资控股集团对目标产业的价值提升需要经历三个阶段

案例   鄂尔多斯9亿元买断32亿国有净资产

第四讲  资本运营的分类与模式

一、资本运营分类

（一）按资本运用的状态分类

（二）按资本运营的方式分类

（三）按资本运营的对象分类

二、资本运营模式

（一）扩张型资本运营

案例  青岛啤酒厂资本运营

案例  新浪资本运营                        

案例  美的集团资本运营

（二）收缩型资本运营

案例  中国人寿保险资本运营

案例  联想集团资本运营

案例  中能股份有限公司资本运营

案例  宇通客户资本运营

第五讲  投资管理

一、房地产投资

二、项目投资

三、金融投资

四、投资活动风险与防范                                              

第六讲  资本运营下的融资模式与资金退出方式

一、债权融资的6种模式

二、股权融资的9种模式

三、内部融资和贸易融资的7种模式

四、项目融资和政策融资的7种模式

五、资金退出方式

第七讲  筹资管理

一、筹资行为管理

（一）筹资概述

（二）股权资本的筹资

（三）债务资本的筹资

二、筹资价值管理

（一）资本成本

（二）财务杠杆

（三）资本结构

三、筹资活动风险与防范

第八讲  海外筹资

一、海外筹资方式

二、海外上市模式

三、各种上市方式的主要规则简介

四、对国内企业H股上市的额外要求

五、香港H股与A股上市比较

第九讲  资本重组

一、企业并购

（一）企业并购概论

（二）并购的实施

（三）杠杆收购与管理层收购

（四）并购后整合

（五）并购失败的普遍原因

二、剥离与分立

（一）资产剥离的方式

（二）公司分立的优缺点

三、股份回购

（一）股份回购的概念

（二）股份回购的特征

（三）股份回购的操作方式

（四）股份回购工作程序

（五）我国上市公司股份回购的目的

（六）股份回购对资本市场的功能

案例   资本运作的失败与德隆系的崩溃

第十讲  资本运营意识——用智慧掌控资本

一、从“僵化的资本”到“活跃的资本”

二、从自发的资本意识到自觉的资本意识

三、从资产经营到资本经营

四、从自募融资到公开上市

五、从资本的表象到资本的实质

第十一讲  综合案例分析与答疑

华谊的资本运营与发展

第十二讲  互动与答疑

时长：1-2天                              

                                         编制与讲解：屠建清