财富管理背景下券商高净值客户投资组合管理及全球资产配置实务运作

第一部分  财富管理的基本介绍

         1. 财富管理的内涵

         2. 财富管理业务和金融产品

         3. 财富管理业务的盈利模式

         4. 财富管理机构间的竞合关系

         5. 财富管理业务的核心竞争力--全球资产配置能力

         6. 全球顶尖券商(美银美林证券)服务模式

         7. 台湾券商财富管理服务模式

第二部分  我国高净值客户市场的分析及掌握

1.  高净值客户的定义

2.  中国高净值客户市场及细分

3.  高净值客户的特征及服务需求分析

4.  我国高净值人群投资行为最新趋势

    (1)财富传承成为重要财富目标

    (2)透过境外投资寻求更高收益

     (3)投资风险偏好更趋稳健

     (4)资产配置趋向多元化

     (5)更加依赖财富管理机构

  5. 券商满足高净值客户最新需求的解决方案

      (1)提供对冲基金及量化投资产品

      (2)全球资产配置服务

      (3)协助客户成立家族信托

      (分组讨论):如何提升券商财富管理业务的竞争力?

第三部份   投资组合管理实务

          1. 现代投资组合核心及运用

            (1).马可维兹理论

            (2).相关系数

            (3).多角化的内涵

            (4).分散风险的极限

            (5).效率前缘

            (6).资产配置

           2. 不同资产类别的历史投资风险及收益

            (1).权益类

            (2).固定收益类

            (3).现金及货币市场工具

            (4).另类投资

           3.Top down 及 Bottom up 的投资组合管理哲学

           4. 构建投资组合的程序及要点

           5. 按基本面及技术面管理投资组合的时机

           6. 投资组合的再平衡(rebalance)管理

           7.管理高净值客户投资组合的互动技巧

           (分组演练): 如何为高净值客户管理投资组合

第四部份   提供对冲基金及量化投资产品

          1. 何谓对冲基金及量化投资产品

             (1). 对冲基金

             (2). 量化投资

          2. 绝对报酬策略产品对券商客户的重要性

          3. 对冲基金(Hedge

Fund)主要投资策略及案例解析

            (1) 相对价值策略

                A.可转债套利

                B.固定收益套利

                C.统计套利

            (2) 事件驱动策略

                A.并购套利

                B. 破产套利

                C. 特殊事件套利

            (3) 宏观因素策略

                A.总体经济

                B.商品期货策略与CTA

            (4) 股票对冲策略

                A.多空股票

            (5) 股票放空

            (6) 基金中的基金

          4.  对冲基金风险控管探讨

             (1) LTCM失败案例

             (2) Amaranth失败案例

             (3) 风险及报酬的权衡

             (4) 投资策略模型的风险

          5. 全球主要对冲基金公司及其策略

          6. 台湾券商对冲基金营销经验分享(群益证券)

          (分组讨论): 为何对冲基金及量化投资产品是券商的杀手级武器?

第五部份   券商如何提供高净值客户全球资产配置服务

          1. 何谓全球资产配置?

          2. 如何从全球总经趋势分析到制定资产配置策略

          3. 全球资产配置的重要性

          4. 全球资产配置的原则及方法

          5. 全球资产配置的各种实务运用模式

          6. 金融商品内嵌的全球资产配置客户营销新模式

          7. 以全球资产配置模式对高净值客户营销的四大步骤

          (1).客户需求分析与投资目标设定

                A. 客户资料收集

                B. 风险属性评估

            (2).执行资产配置

                A. 界定大类资产的分布比例

                B. 客观评估大类资产的配置趋势

            (3).投资建议书的制作及提交

                A. 投资建议书的主要内容

                B. 投资建议书的写作流程及方法

                C. 依据资产配置比例与券商金融产品匹配

            (4).定期检视理财进度

            (案例演练): 如何帮高净值客户制作投资建议书

第六部份   协助高净值客户财富传承

          1. 结合信托、保险的家庭财富传承规划

            (1).资产如何顺利传承-家族办公室业务模式分析

            (2）国内外信托、保险的比较与组合

            (3）信托、保险与券商财富业务的结合–完整财富规划

          2. 离岸财富管理

             (1)离岸信托产品规划，业务解析与常见问题分析

              (2）国内财富业务如何与离岸信托相结合

              (3）免税天堂之离岸公司优劣分析&设立与运营

              (4)离岸公司实际操作案例

           (分组讨论):如何协助高净值客户财富传承